记录一次影子盘整与网格加注（2026-07-27）

这一天最关键的判断是：过夜数据把昨天的“唯一幸存者”KAITO 做市判了死刑——它不是利润来源，而是毒性流陷阱；真正该加注的是被当成对照的网格。

早上先处理一个关于“全改 maker 挂单、用主网数据近态回测小资金”的想法，我当时影子进程已经跑了一天多，手上第一次有“过夜”的真实主网数据。就用这份数据把盘面重新捋了一遍。

一、资源盘点：6 个进程，8 个库，方向性策略全灭

先确认家底。主网只读行情管道（l2Book/recentTrades/funding，零私钥）、修正后的记账引擎、v4 回测框架、9 道闸门审计技能、view19 页面，这些基础设施都能继续用。跑着的影子有 6 个，5 个做市加 1 个网格，落在 8 个 SQLite 库里。

之前已经证伪的方向比较惨：combo、趋势、择时、ETH-BTC 配对、跨所（不可执行）——方向性策略一个没剩，只剩 maker 侧。顺手写了个 shadow_report.py，以后一条命令就能出全库对账报告，不用每次手动拉数。

二、过夜数据反转：KAITO 做市从幸存者变毒性流陷阱

拿到过夜数据后，把昨天还在盘面上活着的策略重新过一遍，结论有一个很重的反转。

KAITO 做市昨天还是“唯一幸存者”，过夜一看净亏 77.92 刀，逆选每笔 0.048，毒性流特征非常明显。BOME 做市更差，313 笔成交亏 24.06，逆选 0.143，宽价差的钱全被对手盘选走了。KAITO 网格虽然账面 +4.46，但那是返佣假设撑出来的，真实基础档费率下是 -10.34。那一天开始我不再相信单日正收益，只认逆选口径下的持续失血。

三、复核维持死刑，但冒出两个必须诚实说的新信号

用户让我再看看 KAITO/BOME 这两个已明确失血的影子，按逆选标准补 2-3 个 GALA 型候选。正好影子又跑了一夜半，差不多 38 小时，就拿最新 13-16 小时的数据做复核。

KAITO-MM 和 BOME-MM 的死刑都维持：KAITO-MM 基础档下亏 280.79，BOME-MM 逆选/笔 $0.106，全场最毒。BOME 那个 +$6.51 的正数不能看，全靠返佣假设加单小时 +$45.56 的离群值，单这一小时就占 realized 的 842%。两个新信号必须说清楚：第一，GALA 转负了，昨天还是 +$3.52，最新一段变成 -$1.34；第二，KAITO-GRID 反而成了意外亮点，净 +$29.28，逆选只有 $0.018。 这让我对网格的路线重新上了兴趣。

四、给网格加注：每个新网格回答一个明确问题

既然 KAITO-GRID 在最新数据里走强，那“多起几个网格”的方向值得做，但不能随便撒网。我定了规矩：每个新网格都要回答一个明确的问题，不然起多少都没意义。

新起 3 个网格，加上原有 KAITO，一共 4 个：

格距统一按 ≈2×市场均价差 来设，沿用 KAITO 从 7bps 到 15bps 的比例，保证跨币之间可比。这样 GALA 网格和 GALA 做市在同一价格流上对打，BOME 网格放进最毒的市场里看能不能靠挂得远躲掉毒流，ACE 网格专门试强负 funding 下的库存拖累。

五、排掉两颗雷：网格脚本里的 .upper() 和 429 限流

加注过程中顺手排了两颗雷，全是我自己脚本里的。

**第一颗雷还是 .upper()**。上次把 kBONK 变 KBONK 的那个 bug，在网格脚本里也埋着同款。这次直接修掉，以后网格上小写前缀的币不会再翻车。

第二颗雷是 429 限流。起完 3 个网格后，进程数到了 10 个，429 拒绝率飙到约 50%。这不只是难看的问题——漏掉的轮次会漏掉成交检测，等于在污染所有影子的数据质量。处理方式就是给两个脚本加了轮询，降低单点打爆接口的概率。

六、遗留与下一步

到收尾的时候，几件事还没做完。第一，新起的 GALA/BOME/ACE 三个网格需要继续观察至少一段完整的主网周期，看它们在基础档费率下能不能站住。第二，GALA-MM 虽然逆选最干净，但已经转负，需要盯它是不是被做市内卷拖下去。第三，429 限流加了轮询之后还要看真实拒绝率能不能回到健康水位，否则数据质量仍然有隐患。第四，KAITO-GRID 的意外亮点要单独拆解，看是格距原因还是币种本身波动结构带来的。

先记到这里，后面有新数据再续。